Posts

Strategi portofolio adalah instrumen investasi



Dalam dunia investasi, istilah ini adalah istilah strategi portofolio. Strategi portofolio adalah instrumen investasi tertentu yang memiliki tujuan untuk mendapatkan keuntungan.

Teori portofolio pertama kali dibahas oleh Harry M. Markowitz (1972) dalam model investasinya yang dikenal sebagai model Markowitz. Teori ini dibentuk dengan tujuan menghasilkan portofolio optimal yang dapat memberikan harapan maksimum dengan tingkat risiko tertentu.

Teori portofolio yang diperkenalkan oleh Markowitz dapat diterapkan dalam banyak instrumen investasi, termasuk instrumen investasi saham.

Portofolio saham adalah beberapa kombinasi jenis saham yang dimiliki oleh pedagang / investor. Menurut komposisi saham, saham dapat dibagi menjadi dua, yaitu: portofolio konsentrasi dan portofolio diversifikasi.

Portofolio stok konsentrasi

Portofolio konsentrasi adalah strategi untuk membeli saham yang berkonsentrasi di sektor yang sama yang memiliki karakteristik harga tindakan yang sama.

Contoh portofolio konsentrasi, misalnya, tindakan pembelian yang terdiri dari pt mayora indah tbk (myor), pt indofood cbp tbk (ICBP) dan pt indefofood gigur makmur tbk (INDF). Oleh karena itu, ini disebut portofolio konsentrasi karena membeli saham di sektor bisnis yang sama (sektor barang konsumen).

Portofolio Tindakan Diversifikasi

Portofolio diversifikasi terdiri dari pembelian saham dengan berbagai komposisi (berbeda) dan umumnya terdiri dari tindakan berbagai sektor dan tidak memiliki efek dari satu sama lain.

Contoh Portofolio Diversifikasi: Anda membeli PT Unilever Indonesia TBK (sektor barang konsumen), PT Bank Rakyat Indonesia TBK (sektor perbankan) dan PT Indika Energy TBK (sektor pertambangan).

Tiga tindakan tersebut berasal dari tiga sektor yang berbeda, yaitu sektor konsumsi yang baik, sektor perbankan dan sektor pertambangan yang umumnya tidak memiliki korelasi antara sektor (korelasi negatif) dan tiga sektor tidak saling mempengaruhi.

Kelebihan tindakan yang beragam, jika salah satu sektor saham telah menurun, diharapkan bahwa tindakan sektor lain dapat meningkat, sehingga dapat menjadi penyeimbang dalam portofolio tindakan.

Saat menyiapkan portofolio tindakan, ada dua strategi yang umum digunakan, yaitu: strategi portofolio aktif dan strategi portofolio pasif.

 Strategi Portofolio Aktif

Strategi portofolio aktif, yang berarti bahwa peserta pasar saham secara aktif memilih tindakan berdasarkan informasi yang diperoleh dan menganalisis pergerakan pergerakan saat ini. Seseorang yang menggunakan strategi ini biasanya lebih aktif dalam pembelian saham, juga dikenal sebagai tindakan transaksi / negosiasi.

Strategi aktif bertujuan untuk mendapatkan harapan di atas kinerja pasar rata -rata (kinerja abnormal). Dalam strategi aktif, tiga bentuk digunakan: pemilihan saham, promosi harga saham dan rotasi sektor berbagi.

Strategi portofolio pasif

Sebaliknya, strategi pasif investor akan lebih pasif dalam pembelian saham. Namun, investor terus menggunakan informasi dan analisis yang dapat membuat keputusan untuk membeli saham.

Dalam strategi ini, investor melakukan analisis terperinci tentang kinerja keuangan dari hal -hal lain yang dapat mempengaruhi kinerja dan harga saham perusahaan sebelum tindakan dibeli. Dalam strategi pasif, investor akan melihat kinerja mendasar dan keuangan perusahaan.

Sisanya, investor tidak memantau banyak pergerakan harga saham yang telah dibeli. Ini karena strategi portofolio pasif lebih didasarkan pada pergerakan pasar indeks pasar dan pergerakan mendasar perusahaan yang bersangkutan.

Ada dua strategi yang dilakukan dalam strategi pasif, yaitu strategi pembelian dan retensi (pembelian dan retensi) dan mengikuti tren indeks (pengindeksan atau mengikuti tren).

Jenis strategi portofolio pasif

 

Ada dua bentuk atau jenis yang digunakan saat menggunakan strategi portofolio pasif, yaitu, membeli dan menghemat tindakan (membeli dan memelihara) dan mengikuti tindakan / sektor tindakan (kecenderungan indeksasi alias di bawah). Penjelasan berikut:

 

1. Beli dan Simpan (Beli dan Tahan)

 

Strategi ini dilakukan dengan menganalisis tindakan perusahaan secara rinci berdasarkan kinerja mendasar dan laporan keuangannya. Setelah itu, investor akan memilih saham bagus yang dianggap dapat mencetak hasil / keuntungan maksimum.

 

Setelah itu, investor akan menyimpan saham dan tidak menjualnya untuk jangka waktu tertentu. Seperti namanya, strategi ini disebut pembelian dan tabungan. Investor tidak memantau banyak pergerakan harga berbagi (pasif).

 

2. Ikuti indeks (indeksasi)

 

Strategi ini dilakukan mengikuti pergerakan indeks, yaitu, investor mendiversifikasi modal ke beberapa saham dalam indeks tindakan tertentu. Harapan, investor akan memperoleh kinerja yang kurang lebih sama dengan hasil indeks yang relevan.

 

Misalnya, investor membeli beberapa saham yang merupakan anggota indeks LQ45, dengan tujuan memperoleh harapan yang kurang lebih sama dengan indeks LQ45.

 

Kekuatan dan kelemahan strategi portofolio pasif

 

Seperti namanya, strategi portofolio pasif berarti investor pasif, juga dikenal sebagai tidak banyak untuk membeli dan menjual kegiatan saham. Tetapi itu tidak berarti bahwa investor tidak mengamati, menganalisis, atau mengabaikan informasi penting yang dapat memengaruhi gerakan harga gerakan dalam portofolio investor.

 

Analisis dan pengetahuan pasar tetap menjadi hal utama yang dibutuhkan investor strategi pasif untuk memilih tindakan berkualitas.

 

Banyak kontradiksi bahwa strategi portofolio pasif cocok untuk investor yang tidak punya banyak waktu dengan memantau saham. Di satu sisi, debat lain mengatakan bahwa strategi pasif membuat investor sering kehilangan informasi yang relevan tentang pasar saham.

 

Oleh karena itu, itu harus mencakup kelebihan dan kekurangan yang ada dalam penerapan strategi portofolio pasif. Sekarang, mari kita berdebat.

 

Kekuatan strategi portofolio pasif

 

Investor tidak perlu melakukan banyak eksekusi eksekusi dan penjualan dalam investasi. Ini dapat meminimalkan bias dalam analisis dan membuat keputusan investasi. Karena investor tidak mudah dipengaruhi oleh masalah (yang dapat menyebabkan bias) dalam analisis saham.

 

Investor melakukan tindakan / eksekusi jika tujuan investor telah dicapai atau jika ada peristiwa yang menyebabkan anomali dengan harga saham. Anomali dapat terjadi dalam dua cara, yaitu, yang membuat harga saham meningkat atau menurun secara signifikan.

 

Kurangnya strategi portofolio pasif

 

La estrategia de cartera pasiva proporcionará un retorno de la realización de más o menos lo mismo que los rendimientos del mercado. Ini karena dalam strategi portofolio pasif, investor memprioritaskan pilihan tindakan berdasarkan pergerakan tingkat saham tertentu.

 

Entonces, con esta estrategia, los inversores también tienen el potencial de perder buenos momentos para obtener rendimientos anormales positivos cuando hay un alto aumento en los precios de las acciones cuando hay sentimientos positivos en el mercado de valores.

 

Esto es lo opuesto a la estrategia de cartera activa, donde los inversores serán más activos en la elección de acciones que puedan proporcionar el máximo rendimiento, por encima de los rendimientos del mercado.

 

Esa es la estrategia de cartera pasiva que hemos discutido juntos en la Parte II de este documento. Con suerte, útil para usted, puede hacerlo como referencia.

Your passion!

Post a Comment